Воскресенье, Ноября 19, 2017

Найти на портале

Челябинск - площадь революции

Пример как провести оценку ликвидационной стоимости предприятия

(0 Голосов)

Провести оценку ликвидационной стоимости на 01.01.98 г. предприятия «ЗАКАЗЧИК». Оформить отчет об экспертном определении ликвидационной стоимости указанного предприятия.

      Исходные данные для оценки:

№ п.п.

Вид активов

Полная балансовая стоимость (тыс. руб.)

Остаточная балансовая  стоимость (тыс. руб.)

1.

Производственное здание

370000

210000

2.

Автомобиль ВАЗ-21093

55000

45000

3.

Автомобиль КАМАЗ-4310

160000

150000

4.

Лицензия на перевозку грузов

4000

2000

5.

Производственные запасы

из них подлежат списанию

450000

15000

450000

15000

    

     Производственное здание представляет собой бывший клуб 2-этажный на 300 мест с подвалом объемом 1500 м и площадью 550 м. Год ввода в эксплуатацию – 1980.

     

У предприятия в длительной аренде находится земельный участок площадью 0,6 га с базовой арендной платой 15000 тыс. руб./га. Коэффициент перехода от базовой арендной платы к фактической продажной цене составляет для аналогичных земельных участков 45.

      Дебиторская задолженность предприятию составляет 100000 тыс. руб., из них 5000 тыс. руб. – безнадежный долг.

      Кредиторская задолженность составляет 35000 тыс. руб. и должна быть выплачена при ликвидации предприятия.

      Календарный график ликвидации активов предприятия «ЗАКАЗЧИК» и проценты корректировки стоимости заданы в следующей таблице:

№ п.п.

Вид активов

% корректировки

Срок ликвидации (мес.)

Ставка дисконтирования

1.

Здание с земельным участком

-35%

6

35%

2.

Автотранспорт

-40%

3

40%

3.

Нематериальные активы

-35%

3

25%

4.

Производственные запасы

-25%

9

30%

5.

Дебиторская задолженность

 

9

30%

 

      Затраты на ликвидацию предприятия представлены в таблице:

№ п.п.

Вид затрат

Затраты в месяц (тыс. руб.)

Период затрат (мес.)

Ставка дисконтирования

1.

Охрана здания

800

6

35%

2.

Охрана машин

800

3

35%

3.

Охрана запасов

700

9

35%

4.

Управленческие расходы

2000

9

30%

5.

Выходные пособия и

Выплаты работникам

 

5000

 

3

 

 -

Расчет ликвидационной стоимости предприятия

     Основные средства анализируемого предприятия представлены зданиями и сооружениями, оборудованием. Для целей определения стоимости предприятия принять величину стоимости данного вида активов по состоянию на дату оценки.

 

Произвести оценку производственного здания методом сравнительной единицы (метод удельной стоимо­сти), который применяется по отношению к стандартным типовым зданиям и сооружениям, имеющим небольшие отклонения в конструктивном решении.

В соответствии с данным методом, текущая стоимость выбранной для рас­чета единицы измерения улучшений (на основе справочных и нормативных материалов УПВС и УПСС) умножается на количество единиц оцениваемых улучшений.

оценка стоиомсти предприятия

где ПСВ – полная стоимость воспроизводства; В – восстановительная стоимость единицы измерения (М2, М3 и проч.), - V стр строительный объем  здания; k – поправочный коэффициент, учитывающий отличие конструктивного решения здания, внутреннего оборудования, климатического района и территориального пояса.

Полученная стоимость воспроизводства соответствует ценам базисного периода (1969 года), поэтому путем индексации от цен базисного периода к текущим ценам необходимо осуществить переход на основе соответствующих коэффициентов, утвержденных постановлениями Госстроя СССР, и приведенных в Справочниках «индексы цен в строительстве».

 

Расчет полной восстановительной стоимости объектов недвижимости производится в соответствии с таблицей 1.

 

Таблица 1 Расчет полной восстановительной стоимости объектов недвижимости

№№

Наименование объекта

Ед. изм.

Общее количество единиц имзерения

Стоимость единицы измерения, руб.

Полная восстановительная стоимость в ценах 1969 г.

Индекс перехода к ценам 1984 г.

Индекс перехода к ценам на дату оценки

Полная восстановительная стоимость в ценах на дату оценки

1.

Производственное здание

м

1500

53,4*1,12 =59,8

59,8*1500

=89700

1,17*1,01

=1,18

1,18*12004*1,2=16997,6

89700*16997,6

=1524684720

2.

Земельный участок

га

0,6

0,6*15000000*45=405000000

 

Процент износа по конструктивным элементам здания начисляется студентом произвольно, расчет по определению физического износа производственного здания оформляется в соответствии с таблицей 2.

Таблица 2 Определение физического износа

№№

Конструктивные элементы здания

Удельный вес, %

Стоимость, руб.

Процент износа

Сумма износа, руб.

Остаточная стоимость

1.

Фундаменты

10

152468472

15

22870270,8

129598201,2

2.

Стены и перегородки

21

320183791,2

12

38422054,9

281761736,3

3.

Перекрытия и покрытия

9

137221624,8

22

30188757,5

107032867,3

4.

Крыша

3

45740541,6

16

7318486,7

38422054,9

5.

Полы

6

91481083,2

34

31103568,3

60377514,9

6.

Проемы

6

91481083,2

31

28359135,8

63121947,4

7.

Отделочные работы

10

152468472

25

38117118

114351354

8.

Внутренние санитарно-технические и электротехнические устройства

30

457405416

14

64036758,2

393368657,8

9.

Прочие работы

5

76234236

11

8385765,9

67848470,1

 

Итого: 

100

1524684720

-

204765175,9

1319919544

 

Для определения упорядоченной ликвидационной стоимости предприятия, необходимо учесть: 1) календарный график ликвидации активов предприятия и проценты корректировки стоимости, за исключением стоимости активов, подлежащих немедленной продаже по рыночной стоимости, определенной в соответствии с заданиями (ОИС, акции и облигации, оборудование); 2) кредиторская задолженность должна быть выплачена при ликвидации предприятия и, соответственно не дисконтируется; 3) затраты предприятия на ликвидацию.

Таблица 3 Расчет ликвидационной стоимости активов

№№

Вид активов

Оценочная стоимость (после корректировки)

Срок ликвидации

Ставка дисконтирования

F5

Ликвидационная стоимость

1

Здание с земельным участком

503750

6

35%

5,4322

2736470,75

2

Оборудование

129000

3

40%

2,8106

362567,4

3

Нематериальные активы

2600

3

25%

2,8792

7485,92

4

Производственные запасы

337500

9

30%

7,9709

2690178,75

5

Дебиторская задолженность

95000

9

30%

7,9709

757235,5

 

Прочие активы

 

 

 

 

 

 

Итого:

1067850

 

 

 

6553938,32

 

Таблица 4 Расчет остаточной восстановительной стоимости автотранспорта

№ п.п.

Наименование

Балансовая стоимость (тыс. руб.)

                  

% износа

Восстановительная стоимость (т. руб)

                      

Полная 

Остаточная

Полная

Остаточная

1

Автомобиль ВАЗ-21093

55000

45000

18

48600

39800

2.

Автомобиль КАМАЗ 4310

160000

150000

6

130000

122200

 

ИТОГО

215000

195000

 

178600

162000

      Далее производится оценки и корректировка пассивов баланса предприятия. Кредиторская задолженность в сумме, соответствующей заданному значению должна быть выплачена при ликвидации предприятия.

      Далее ликвидационная стоимость активов (упорядоченная ликвидационная стоимость активов  и стоимость активов, подлежащих немедленной продаже, расчет по которым был произведен в соответствии с заданиями) должна быть уменьшена на величину затрат по ликвидации предприятия и кредиторской задолженности.

Таблица 5 Корректировка стоимости активов баланса

№ п.п.

Вид активов

Ст-ть до корректировки (тыс. руб.)

%коррекктировки

Ст-ть после корректировки (тыс. руб.)

1.

Здание с земельным участком

775000

-35%

503750

2.

Автотранспорт

215000

-40%

129000

3.

Нематериальные активы

4000

-35%

2600

4.

Производственные запасы

435000

-25%

337500

5.

Дебиторская задолженность

95000

-

95000

 

ИТОГО

1539000

-

1067850

 

Таблица 6 Календарный график ликвидации активов

 

№ п.п

Вид активов

% корректировки

Срок ликвидации (мес.)

Ставка дисконтирования

1.

Основные средства

-35%

6

35%

2

Дебиторская задолженность

-

9

30%

3

Нематериальные активы

-35%

3

25%

4

Производственные запасы

-25%

9

30%

5

Финансовые вложения

 

 

 

 

Итого

-

-

-

 

Таблица 7 Затраты на ликвидацию предприятия

 

Вид затрат

Затраты в месяц

(тыс.руб.)

Период затрат (мес.)

Ставка дисконтирования

F5

Текущая стоимость затрат

Охрана здания

800

6

35%

5,4322

4345,76

Охрана машин

800

3

35%

2,8331

2266,48

Охрана запасов

700

9

35%

7,8165

5471,55

Управленческие расходы

2000

9

30%

7,9709

15941,8

Выходные пособия и выплаты работникам

5000

3

-

-

15000

Прочие расходы

35000

-

-

-

35000

Итого:

44300

-

-

-

78025,59

 

2736470,75  (здание с земельным участком) + 362567,4 (оборудование) + 7485,92 (нематериальные активы) + 2690178,75 (производственные запасы) + 757235,5 (дебиторская задолженность) + 6553938,32 (ликвидационная стоимость) - 78025,59 (затраты на ликвидацию предприятия) + (кредиторская задолженность) = 6475912,73

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Добавить комментарий


Защитный код
Обновить

 

Курсы валют и металлов

Курсы валют на 18 Ноября
audAUD45.04(-0.52)
gbpGBP78.92(-0.03)
usdUSD59.63(-0.36)
eurEUR70.36(-0.34)
cadCAD46.72(-0.28)
chfCHF60.14(-0.43)
jpy100 JPY52.96(-0.07)
Курсы металлов на 18 Ноября
auЗолото2461.43(-2.89)
agСеребро32.67(-0.34)
ptПлатина1788.77(-6.86)